Сегодня мы поговорим об инвестициях в венчурные фонды в 2023 году, о влиянии экономического кризиса на стабильность венчурных фондов, а также о том, какие новые возможности открывает кризис для инвесторов. Мы были рады видеть у нас в гостях Викторию Тигипко, основателя TA Ventures и iClub, которая рассказала нам о наиболее привлекательных отраслях в 2023 году и новых трендах в венчурном инвестировании.
Времена экономического кризиса и нестабильности часто вызывают беспокойство и неуверенность у инвесторов. Прогнозируемая на конец 2023 года рецессия является как раз таким периодом. Однако именно в это время можно обнаружить скрытые возможности и новые горизонты для инвестиций. И в этой ситуации венчурное инвестирование становится особенно привлекательным.
В условиях кризиса, когда традиционные рынки и инвестиционные инструменты подвергаются значительным колебаниям, венчурные инвестиции предлагают преимущества и потенциал для высокой прибыли. Кризис создает необходимость в новых решениях и инновациях, а венчурные фонды позволяют инвесторам вкладываться в перспективные стартапы и молодые компании, которые могут предложить инновационные продукты и услуги, способные изменить существующие отрасли и создать новые.
Кроме того, подобные организации могут быстро перестраивать свои портфели и активно искать новые возможности для инвестиций. Это позволяет инвесторам адаптироваться к изменяющейся ситуации и улучшать свою позицию в условиях кризиса. А разнообразие активов венчурных проектов распределяет риски и потенциально увеличивает доходность портфеля. Более того, венчурные инвестиции могут представлять высокую доходность в долгосрочной перспективе, особенно если выбраны перспективные и успешные проекты.
Оценка эффективности играет не последнюю, а одну из ключевых ролей, поскольку фонды способны оценить потенциал стартапов и принять обоснованные решения по инвестициям. Благодаря этому опыту и экспертизе, инвесторы имеют возможность получить доступ к тщательно отобранным проектам и снизить риски своих инвестиций.
В конечном счете, инвестирование в венчурные фонды в условиях кризиса позволяет обнаружить новые возможности, гибко адаптироваться к рыночным условиям, диверсифицировать портфель и получить существенную прибыль в долгосрочной перспективе.
Больше актуальной информации о событиях в мире инвестиций вы можете получать в Telegram-канале Сергея Поливара
Как экономический кризис 2023 повлиял на инвестиционные рынки
Возникающая неопределенность и снижение доверия обычно приводят к изменению предпочтений инвесторов и изменению динамики рынка. Тем не менее, кризис не только оказывает негативное влияние на экономику и бизнес, но также открывает новые возможности инвесторам, которые ранее были не видимы или не актуальны. По большому счету, любой кризис «перекраивает» экономику и рынок — кто-то в этих условиях несет потери, а кто-то получает возможность «взлететь» на новых трендах.
В 2023 году мировая экономика может столкнуться с рецессией. Однако экономисты Deutsche Bank отмечают, что это не худший период в экономике, поскольку ситуация была значительно хуже в 2020-м, когда началась пандемия коронавируса, и в 2009-м после мирового финансового кризиса. Сейчас основные признаки пузырей присутствуют и на рынке акций, и на мировом долговом рынке. Тот же Deutsche Bank в конце марта 2023 года оказался под угрозой банкротства, потеряв пятую часть стоимости своих акций, однако, конечно, самому крупному банку Германии обанкротиться не дадут. Безусловно, общая ситуация в мире будет зависеть от характера монетарной политики в США, Европе и других крупнейших странах.
Так как же рецессия 2023 повлияла на инвестиционные рынки и что это означает для инвесторов?
Одним из первых видимых эффектов кризиса является снижение цен на активы.
Минус: независимо от того, являются ли активы акциями, недвижимостью или сырьевыми товарами, снижение спроса и паника на рынке приводят к их удешевлению.
Плюс: именно в этом моменте инвесторы могут обнаружить возможности для приобретения активов по более низким ценам с надеждой на будущий рост рынка.
Обычно в период кризиса инвесторы становятся более осторожными и предпочитают более стабильные и безопасные инвестиции. Такие активы как государственные облигации, золото или фондовые индексы могут стать предпочтительными выборами. Более рискованные инвестиции, включая венчурные проекты или стартапы, могут испытывать сниженный спрос, поскольку инвесторы стремятся минимизировать свои риски.
Тем не менее, это уже устаревшая картина, поскольку на 2023 год венчурные инвестиции приобретают новое значение и регулируются новыми лицами на фондовой доске. Например, одним из таких игроков является венчурный фонд Виктории Тигипко TA Ventures и его инвестиционная платформа iClub, которые проводят глубокую аналитику стартапов, контролируют каждый их шаг и помогают на каждом этапе развития. Углубленность в деятельность стартапа позволяет минимизировать риски и инвестировать в заведомо успешные бизнесы с понятной моделью и высокой востребованностью. Поэтому сегодня уже нельзя говорить о том, что венчур ненадежен. Наоборот, кризис приводит к образованию новых потребностей рынка, стартапы создают бизнесы по реализации этих потребностей, а венчурные инвестиции в них позволяют ожидать будущих юникорнов при правильном подходе к инвестированию.
Кризис открывает новые возможности для инвесторов
Время кризиса сопровождается повышенной волатильностью на финансовых рынках.
Минус: быстрые колебания цен и неопределенность могут представлять риски для инвесторов.
Плюс: трейдеры, способные эффективно анализировать рынок и принимать быстрые решения, могут получить выгоду от краткосрочных операций на рынке.
Кризис также стимулирует правительства и регуляторов внедрять новые меры и политики, направленные на стабилизацию рынков и смягчение последствий кризиса. Такие действия могут повлиять на инвестиционные решения и стратегии инвесторов. Например, введение фискальных стимулов или изменение налогового режима может повлиять на привлекательность определенных секторов или активов для инвестиций.
Однако несмотря на неопределенность и риски, кризис также может предоставить инвесторам возможности для диверсификации своего портфеля. Некоторые активы или отрасли могут оказаться более устойчивыми к кризису, и инвесторы могут рассматривать их как альтернативу традиционным активам. Например, в период экономического спада, инфраструктурные проекты или компании, связанные со здравоохранением и технологиями, могут сохранять стабильность.
Ниже мы поговорим о том, какие конкретно риски представляет инвестирование в период кризиса.
Подпишитесь на нашу email-рассылку и получайте на почту письма с самой свежей информацией о бизнесе, инвестициях и жизни на Кипре.
Инвестиции в кризис: какие риски?
Чтобы принять осознанные решения и справиться с рисками, важно понимать, с чем сталкиваются инвесторы в период кризиса.
- Рыночные колебания.
Кризисные периоды сопровождаются значительными колебаниями на финансовых рынках. Цены акций, облигаций, сырьевых товаров и других активов могут резко падать, что создает неопределенность и может негативно сказаться на портфеле инвестора. Такие колебания являются неотъемлемой частью инвестиций в кризис и не всегда являются долгосрочными трендами. Рациональное и диверсифицированное портфолио может помочь смягчить воздействие рыночных колебаний.
- Падение доходности.
Компании и секторы экономики могут столкнуться с ухудшением финансовых результатов. Это может привести к сокращению доходности инвестиций, таких как дивиденды, проценты по облигациям или сдерживание роста акций. Инвесторы должны быть готовы к возможности временного снижения доходности своих инвестиций и принимать во внимание фундаментальные факторы и перспективы компаний при оценке потенциала доходности.
- Ликвидность и доступ к средствам.
В период кризиса рынок может стать менее ликвидным, что означает, что продать или обменять активы будет сложнее. Это может стать проблемой, если инвестору требуется быстрый доступ к средствам. Поэтому перед инвестированием важно принять во внимание свои финансовые потребности и убедиться в наличии достаточной ликвидности в портфеле.
- Повышенный кредитный риск.
В такое время многие компании и государства сталкиваются с финансовыми трудностями, что увеличивает риск дефолта или невыплаты долга. Инвесторы, владеющие облигациями или другими долговыми инструментами, должны тщательно анализировать кредитный рейтинг эмитента и принимать во внимание возможность дефолта при оценке рисков и возможной доходности.
- Геополитическая нестабильность.
Возможны политические конфликты и регуляторные изменения. Такие события могут оказывать негативное влияние на рынки и инвестиции. Инвесторы должны быть готовы к возможным сдвигам в политическом и экономическом ландшафте и иметь гибкость для адаптации к новым условиям.
Период неопределенности во время кризиса требует развернутой диверсификации портфеля
Чтобы справиться с рисками инвестирования в кризис, важно придерживаться нескольких основных принципов:
- Диверсификация портфеля между различными активами, секторами и регионами.
- Тщательный анализ и оценка рисков перед инвестицией.
- Инвестирование с учетом долгосрочных перспектив.
Сознательное инвестирование в кризис требует тщательного планирования, анализа и готовности к рискам.
Новые возможности для инвесторов, которые предоставляет кризис
Кризисные периоды, несмотря на свою сложность и неопределенность, также открывают новые возможности для инвесторов. Вот несколько областей, в которых можно найти потенциальные преимущества и выгоду во время кризиса:
- Инвестиции в недвижимость в кризис.
Во время экономического спада цены на недвижимость могут снижаться, предоставляя инвесторам возможность приобрести недвижимость по более низким ценам. Это может быть особенно привлекательно для долгосрочных инвесторов, которые стремятся получить стабильный доход от аренды или рост стоимости активов в долгосрочной перспективе.
- Инвестиции в акции.
Цены на акции могут значительно опуститься. Это может предоставить возможность приобрести акции в перспективных компаниях по сниженной цене. Инвесторы с долгосрочной перспективой и умением анализировать фундаментальные данные могут сделать успешные инвестиции и получить высокую доходность по истечении времени.
- Инвестиции в сырьевые рынки.
В период кризиса цены на сырье, такие как нефть, золото, металлы и другие товары, могут изменяться в зависимости от спроса и предложения. Это создает возможности для инвесторов, специализирующихся на торговле сырьевыми товарами и готовых извлекать выгоду из колебаний цен.
- Инвестиции в стартапы и инновации.
Кризисные периоды часто стимулируют инновационные идеи и появление новых стартапов. Инвесторы, заинтересованные в долгосрочных инвестициях с высоким потенциалом роста, могут обратить внимание на стартапы, работающие в секторах, которые получают дополнительную поддержку и стимулы в условиях кризиса, таких как технологии здравоохранения, электронная коммерция, цифровые услуги и другие.
Нам в первую очередь интересен последний пункт, поскольку именно его наиболее коснулся современный «передел» финансового рынка. Инвестиции в кризис в венчурные фонды на сегодня становятся одним из наиболее безопасных инструментов диверсификации, поскольку глубокий аналитический подход таких «столпов» как фонд Виктории Тигипко и iClub позволяет рассчитать риски и перспективы каждого стартапа, а также анализировать рынок и контролировать каждый шаг в развитии выбранной компании.
Венчурный фонд Виктории Тигипко TA Ventures и iClub: секрет успеха
Венчурные фонды в принципе являются важным инструментом для поддержки инноваций и стимулирования развития стартапов. Одним из успешных примеров является фонд Виктории Тигипко TA Ventures и инвестиционная платформа iClub. Они смогли достичь существенных результатов и заслужить признание в инвестиционной сфере. В чем же заключается секрет их успеха?
- Опыт и экспертиза.
В то время, как большинство венчурных сделок заключаются «на салфетке» без каких-либо гарантий, iClub использует подход глубокой аналитики каждого из предлагаемых бизнесов для инвестиций. Успех компании — это люди, опытная команда и эксперты, которые обладают глубокими знаниями о венчурных инвестициях и инновационной сфере. Это позволяет проводить качественный анализ и оценку проектов, выбирая потенциально успешные стартапы для инвестирования.
- Сеть связей и партнерства.
Фонд Виктории Тигипко активно строит партнерские отношения с ключевыми игроками в инновационной сфере, включая предпринимателей, индустриальных партнеров и лидеров мнений. Это позволяет создавать благоприятные условия для развития стартапов.
«Мы нянчимся, мы помогаем компаниям поднимать деньги от сотен тысяч до сотен миллионов. Это возможно благодаря нашей уникальной экспертизе с нетворком от 330 000 контактов. Всего у нас больше 3 000 инвесторов и более 230 компаний в портфеле».
- Стратегия диверсификации портфеля.
Инвестирование в широкий спектр инновационных проектов, представляющих различные отрасли и рыночные сегменты, помогает снизить риски и повысить вероятность успеха в долгосрочной перспективе. Это диверсификация по разным географиям (от Америки до Восточной Азии) и по разным вертикалям.
- Активное участие и поддержка.
TA Ventures и iClub не ограничиваются только финансовой поддержкой. Они активно включаются в развитие стартапов, предоставляя экспертное руководство, консультации и доступ к своим ресурсам и сети связей. Например, члены клуба могут напрямую общаться с фаундерами и ежемесячно получать отчеты о развитии компаний. Такой подход помогает стартапам расти и развиваться, что способствует успешному их выходу на рынок.
«Сегодня у нас 18 клубов, 18 географий, а скоро будет 25. Мы дальше продолжаем развиваться — и на Gulf region (регион Персидского залива — прим. ред.), страны MENA (географический регион, объединяющий страны Магриба и Ближнего Востока — прим. ред.), и на Юго-Восточную Азию (например, в Дубае и Сингапуре). Это те регионы, которые мы охватим в ближайшие 2 квартала. А дальше будем развиваться на другие территории — Австралия, Новая Зеландия, где есть много наших, которые там живут, которые туда переехали. Где-то таких меньше, где-то таких больше. Соответственно, мы группируем их в такие региональные кластеры потенциальных ангелов-инвесторов, которые понимают, что они делают. Соответственно, все сейчас, даже большие фонды (топ-10 американских и европейских многомиллиардных фондов), уходят на уровни ниже и хотят заходить на этапе раннего венчура. Это особая специализация на самом деле, потому что ты нянчишься с компаниями с самого раннего периода, ты делаешь ставку на людей, которые знают, что они делают, проводишь экспертизу. Мы именно этим и занимаемся. И что самое важное — мы не конкурируем с большими лид-инвесторами, потому что наша классическая роль — ранний инвестор».
Почему лучше инвестировать через венчурные фонды?
В мире инвестиций существует множество возможностей, и выбор наилучшего варианта может быть сложным. Одним из привлекательных инструментов для инвесторов являются венчурные фонды.
Ключевым преимуществом является возможность диверсифицировать риск. Венчурные фонды создают портфели из различных стартапов или компаний, распределяя инвестиции между ними. Такой подход позволяет снизить влияние неудачи одного проекта на общую прибыль инвестора. В случае, если один проект не достигает успеха, прибыль от других проектов может сгладить потери. Также инвесторы, выбирающие инвестировать через венчурные фонды, получают преимущество доступа к экспертной оценке и советам профессионалов, что может повысить вероятность успешного инвестирования.
Кроме того, венчурные фонды часто инвестируют в стартапы и компании, работающие в инновационных отраслях. Это дает инвесторам возможность участвовать в развитии новых технологий, продуктов и услуг, которые могут иметь значительный потенциал роста и прибыли. Венчурные инвестиции в стартапы и инновационные проекты могут быть ключевым фактором успеха и создания значительного вложения капитала.
Фонды могут предоставить стартапам не только финансовую поддержку, но и помощь в развитии бизнес-стратегии, поиске клиентов, привлечении новых партнеров и т. д. Этот доступ к ресурсам и сети связей может оказаться критическим для успеха стартапов, а инвесторы через венчурные фонды могут воспользоваться этими преимуществами.
Несомненно, венчурные инвестиции — это определенные риски. Однако успешные инвестиции в стартапы могут принести значительные доходы. Компании, которые выходят на IPO или привлекают инвестиционные вложения от крупных игроков рынка, могут значительно увеличить свою стоимость, что приводит к высокому возврату инвестиций для венчурных фондов и их инвесторов.
«В нашем портфеле сейчас более 237 проинвестированных компаний, 6 IPO (первичное публичное предложение/размещение, т. е. процесс размещения компанией своих акций на продажу на фондовом рынке — прим. ред.) и отложенных IPO. Например, SumUp, Deepl — серьезные юникорны. Среди европейских компаний у нас 11 юникорнов в портфеле и 20 суникорнов (super unicorn или декаркорн — компании-стартапы с рыночной оценкой стоимости в размере свыше 10 миллиардов долларов США — прим. ред.). Мы изначально выбрали стратегию раннего венчура, поскольку это по сути про бизнес, это как строить маленькие компании».
Какие отрасли наиболее привлекательны для инвестиций в кризис 2023?
Как мы уже говорили, кризисные периоды могут оказаться более привлекательными для инвестиций, поскольку они предлагают новые возможности и потенциал для роста.
В общих чертах несколько отраслей могут быть более предпочтительными для инвесторов в условиях кризиса в 2023 году.
- Технологии и цифровая трансформация.
Технологиям и инновациям кризис не помеха. Несмотря на сложную политическую и экономическую ситуацию в мире, сфера информационных технологий и цифровой трансформации продолжает расти и развиваться. Лидерами рынка становятся компании, занимающиеся разработкой программного обеспечения, интернет-услугами, облачными вычислениями, искусственным интеллектом и другими инновационными технологиями.
- Здравоохранение и фармацевтика.
Сектор здравоохранения и фармацевтической промышленности остается ключевым даже во время кризиса. Потребность в медицинских услугах, лекарствах и инновационных решениях в здравоохранении всегда остается высокой. Инвестиции в условиях кризиса в медицинские технологии, биотехнологии и фармацевтику — это всегда про стабильность и потенциал роста.
- Энергетика и возобновляемые источники энергии.
Данный сектор продолжает развиваться и становиться все более актуальным в свете изменения климата и поиска альтернативных источников энергии. Инвестиции в солнечную, ветровую и гидроэнергетику, энергоэффективность и инновационные решения в области энергетики становятся все более перспективными.
- Потребительские товары и услуги.
Кризис часто выводит на первое место новые потребности потребителей, которые меняются в новых условиях. Компании, занимающиеся производством товаров первой необходимости, онлайн-торговлей, услугами доставки и другими формами развлечений на дому, могут иметь потенциал для роста в условиях кризиса. Например, период пандемии коронавируса вывел на первое место услуги доставки товаров, в том числе и в сфере фармацевтики — аптеки с собственной службой доставки оказались в тренде.
- Онлайн-образование.
В связи с изменением образовательных практик и востребованностью дистанционного обучения ввиду начала пандемии, а потом и военного конфликта в Украине, компании, предлагающие инновационные онлайн-образовательные платформы, технологические решения и сервисы для образования, получили мощный потенциал для роста.
«Digital Health, биотехнологии — это два самых больших тренда, которые мы сегодня видим и в которые инвестируем. Также в фокусе DeepTech — серьезные технологии с учетом AI. Это также огромный кластер понятных бизнесов, которые плотно стоят на поверхности, то есть, на оффлайне, но все процессы, которые можно ускорить благодаря AI и новым технологиям, они ускоряют.
Если говорить о здоровье, то большие компании, у которых есть софт и девайсы для мониторинга здоровья, будут и дальше твердо стоять на рынке. По сути, все новые технологии здоровья должны строиться на отслеживании показателей в реальном времени (например, неинвазивный анализ крови). Компании, которые разрабатывают такие технологии, будут все более и более востребованными. Это уже не будущее, это наша реальность.
Госпитали сейчас не решают проблемы здоровья многих миллионов. Их нужно разгрузить, чтобы человек мог в домашних условиях в режиме реального времени мониторить все показатели своего здоровья и получать персонализированную таблетку с необходимыми именно ему веществами и витаминами. Это позволит сэкономить время, избавиться от очередей в больницах и сократить GDP, который в Америке равняется 18% и 11% в Европе.
Также интересны технологии, которые позволяют ускорять любые технологические процессы, обрабатывать и получать информацию быстро, избавляют нас от тысячи юристов или средних менеджеров, из-за чего сформируется новая гибридная модель горизонтальных менеджеров, специалистов и экспертов, в которой один человек управляет искусственным интеллектом.
Еще одни столпы — это безопасность и инфраструктурные софты. Если говорить о последнем, то речь о производственных мощностях, в которых нужно убрать всех людей, которые не нужны сейчас и являются рискованной составляющей (например, в фармацевтике при производстве и транспортировке вакцин должны использоваться современные сенсоры и роботы, которые не допускают ошибок, поскольку ошибка человеческого фактора может стоить нам здоровья).
Это основные наши тренды. Дальше будущее еды (например, протеины, которые будут кормить людей в 2050 году), солнечная энергетика и т. д.».
Стабильность венчура и фондовых рынков: что происходит сейчас и что ожидать в будущем?
Сейчас мы наблюдаем некоторые важные тенденции и события, которые влияют на стабильность и перспективы этих рынков, а также можем сделать предположения о том, что можно ожидать в будущем.
Экономический кризис 2023 года, как и любой финансовый кризис или рецессия, оказал значительное влияние на венчурные и фондовые рынки. Да, обычно в периоды кризиса инвесторы становятся более осторожными. Тем не менее, сегодня картина другая, поскольку появились более надежные инструменты регулирования деятельности стартапов, что позволяет минимизировать риск инвестиций на ранних стадиях.
Кроме того, технологические инновации, такие как искусственный интеллект, блокчейн, токенизация и другие, имеют потенциал для преобразования венчурных и фондовых рынков. Эти инновации могут предложить новые возможности для инвесторов и помочь создать новые успешные компании. Ожидается, что технологический сектор будет продолжать расти и оставаться привлекательным для инвестиций в будущем.
Также в последние годы наблюдается рост интереса к альтернативным инвестициям, таким как венчурный капитал, частный капитал, недвижимость и другие. Это связано с желанием инвесторов диверсифицировать свой портфель и искать высокодоходные возможности. Ожидается, что рост альтернативных инвестиций будет продолжаться и предоставит новые возможности для инвесторов.
«Венчурный рынок становится все более стабильным, потому что люди понимают эти сделки. Это люди из бизнеса, которые общаются, думают, расширяют свое сознание и возможности. Если говорить о фондах, то там уже появляются непонятные цифры, там уже есть история, которая порой по-разному преподносится. А в венчуре ты видишь чистую картинку молодых девочек и мальчиков, которые делают понятные тебе модели. Вот в этом фишка. Ты следишь за их деятельностью, смотришь как они растут от месяца к месяцу — и это уникальная возможность учиться. Наша цель — формировать новую экосистему думающих ангелов-инвесторов, которые видят не только свой бизнес, а видят весь мир. Они становятся лучшими лидерами на лучших территориях, а потом могут становиться менторами, эдвайсорами (advisor — консультант с многолетним опытом, который помогает другим принимать обоснованные решения относительно их карьеры или бизнеса — прим. ред.), дооропенарами (door opener — помогает установить контакт с потенциальными инвесторами — прим. ред.) и т. д. Они решают вопрос и своей реализации, и своей миссии, и заработка. В итоге умнеют и их же бизнесы».
Почему венчурные инвестиции выигрывают у ликвидных рынков?
В целом венчурные инвестиции имеют ряд преимуществ перед ликвидными рынками, которые делают их более привлекательными для инвесторов. Помимо высокого потенциала доходности, инновационности, экспертизы и активного управления, венчурные фонды предлагают долгосрочную перспективу. Инвесторы понимают, что успех стартапа может занять много времени, и они готовы ждать и поддерживать его на протяжении нескольких лет. В этом и отличие от ликвидных рынков, где торговля и инвестиции часто основаны на краткосрочных трендах и колебаниях цен.
«60% наших сделок — это Америка, 20% — Европа, 10% — Латинская Америка (Бразилия, Мексика) и 10% — Восточная Азия. То есть, присутствует диверсификация по географиям, диверсификация по вертикалям (самым „жирным“ на сегодня, куда смотрит весь мир). И, конечно, самая ранняя стадия. Потому что в уже развитых компаниях ты не понимаешь, что происходит. Они тебе шлют отчеты раз в квартал, и, дай бог, чтобы там была правда. В нашем же клубе наши члены имеют возможность общаться напрямую с фаундерами. Это возможность услышать, как мыслят эти умнейшие люди, в которых мы инвестируем на ранней стадии. И этот бизнес гораздо более понятный, чем играться на ликвидных рынках, не зная, что происходит с компаниями».
Смотрите полное интервью с Викторией Тигипко на нашем YouTube-канале:
Если вы хотите стать частью понятных бизнесов, будущих единорогов и инвестировать в венчур, оставьте заявку по кнопке ниже:
Оценка эффективности венчурных инвестиций
Венчурные инвестиции имеют свои особенности, поэтому нуждаются в оценке эффективности перед принятием решения об инвестировании. Например, к основным показателям эффективности относятся:
- Внутренняя норма доходности (Internal Rate of Return, IRR) — позволяет определить процентную ставку, при которой чистая текущая стоимость инвестиций равна нулю. Чем выше IRR, тем более эффективными считаются венчурные инвестиции.
- Множитель денег (Money Multiple) — показывает, во сколько раз увеличилась стоимость инвестиций к моменту выхода из проекта. Это позволяет оценить, насколько успешной оказалась инвестиция и какой уровень доходности получил инвестор.
- Срок окупаемости (Payback Period) — время, за которое инвестиции возвращаются инвестору. Чем короче срок окупаемости, тем более эффективно.
- Оценка стоимости компании (Valuation) — определяет долю инвестора в компании и предсказывает ее будущую стоимость.
- Коэффициент риска (Risk Ratio) — помогает оценить уровень риска, связанного с венчурными инвестициями. Чем ниже коэффициент риска, тем лучше.
- Качество управления (Management Quality) — компетентность и опытность руководства компании могут существенно влиять на успех инвестиции.
- Анализ рынка и конкурентной среды — позволяет оценить потенциал роста компании и ее конкурентоспособность.
В целом, оценка эффективности венчурных инвестиций требует комплексного подхода и анализа различных факторов. Вы должны учитывать как финансовые, так и нефинансовые показатели, чтобы принять обоснованное решение об инвестировании в венчурный проект.
И в завершение: понимание надвигающейся рецессии 2023 года ставит перед инвесторами вопрос дальнейших действий о том, как привлечь инвестиции в кризис, диверсифицировать портфель, стоит ли вкладываться в высокорисковые венчурные фонды, а также недвижимость какой страны купить с целью минимизации рисков. Читайте в нашей экспертной статье, почему инвестирование в недвижимость на Кипре может быть интересным вариантом в условиях кризиса 2023, и какие факторы следует учитывать при принятии решения.
Вопрос налогов также остается открытым. Да, на Кипре одни из самых низких налогов в Европе (12,5% корпоративная ставка), однако сверхльготная программа IP-box позволяет оплачивать налог по ставке всего 2,5%. Если вы владелец IT-компании или инновационного бизнеса, разрабатывающего интеллектуальный продукт, вы можете узнать из нашего актуального материала об условиях получения IP-box на Кипре в 2023 году.
SPM — ваш самый ценный контакт на Кипре.
Скачать чек-лист в PDFИсточники:
Как выбрать стартап для инвестиций / iClub
Что такое венчурные инвестиции / iClub
Patience Is Required in Angel Investing / Angel Capital Association
Investing During Up and Down Cycles: Which Produces Better Returns? / Angel Capital Association
The State Of Venture Capital: The Pendulum Swings / Forbes
Diversification Strategies For Investing: Maximizing Your Portfolio / Forbes
